Analysis: Jackson case will change the tune for concert, artist insurance

Analysis: Jackson case will change the tune for concert, artist insurance

Reuters) - When Britney Spears takes the stage this December for the first of a heavily hyped 100-show two-year residency at Planet Hollywood in Las Vegas, the loudest cheers may come from her insurance underwriters.

Along with the sound engineers and roadies who help stage a concert, insurance underwriters play a large role in making sure a star can get onstage and grab the microphone. Insurers are also key during those times when stars do not show and concerts get canceled.

On Wednesday afternoon, a Los Angeles jury found AEG Live was not liable in the wrongful death lawsuit filed by the family of late pop singer Michael Jackson, in a case where lawyers in court papers had suggested the damages could exceed $1 billion.

The fact that AEG Live found itself at the center of the wrongful death suit had sent shockwaves through the music world in past months, with concert promoters as well as well-known entertainment insurers like AON/Albert G Ruben and Lloyds of Londonexpected to beef up policies for acts they insure and potentially raise some prices.

Even though AEG was not held responsible, insurance experts believe the case has spurred the industry to re-think policies and find ways to prevent similar situations down the road.

The role of Dr. Conrad Murray, convicted for manslaughter for his role in administering a fatal dose of the surgical anesthetic propofol to Jackson, is already prompting changes, say underwriters. In the future, the star or his promoter may be required to carry separate insurance on his entourage.

"The biggest stars all have doctors and their own staff," said Lorrie McNaught, senior vice president at Aon/Albert G. Ruben Insurance Services Inc, a large entertainment insurance firm, which has handled many of the world's biggest tours over the last 12 months.

"If you have a security guard who winds up punching someone in the face or kills someone, who is responsible?

"Is it the artist, the bodyguard, the promoter? I think promoters will require stars to indemnify their own staff," said McNaught. "Even if AEG was not held responsible, I still think this case will make attorneys find ways to tighten contracts."

An attorney for Lloyds of London involved in the Michael Jackson case declined comment for this story.

The price of premiums also may go up, according to one concert producer who did not want his name used. Currently, promoters pay 3 percent to 5 percent of the value of the policy, meaning that AEG paid between $530,000 and $875,000 for the $17.5 million policy it took out with Lloyds of London for Jackson's "This is It" tour.

AEG, which had initially sought to collect on the $17.5 million policy after Jackson's death canceled the tour, dropped a claim against Lloyds amid revelations in leaked emails that show AEG executives were concerned about his stability ahead of his planned London comeback tour.

Insurers routinely send doctors to do medical exams -- and occasionally hire investigators for background checks-- before placing multi-million dollar policies for the stars.

After the Jackson trial, the reams of information they need will skyrocket, said Adam Steck, CEO of SPI Entertainment, who recently brokered a deal for an 18-show run by rocker Meatloaf at Planet Hollywood in Vegas, starting September 26.

"We're in a high risk business, said Steck. "The case will require artists to disclose medical conditions and the producer will need to insure and vet them properly, meaning more red tape. This could affect ticket pricing at the end of the day."

In its wrongful death suit against AEG, Jackson's family claimed AEG negligently hired Murray as Jackson's personal physician and ignored signs Jackson, who died in 2009 at 50 from an overdose of propofol, was in poor health.

AEG Live argued Jackson's prescription drug and addiction problems predated their deal and that it did not hire Murray or see he was a danger to the star.

Even though Lloyds didn't pay off on Jackson's death, legal and insurance experts say artists' coverage will now carry many more exclusions -- specific instances of prior injuries, drug use and now perhaps negligence by staff that won't be covered - giving promoters and insurance firms an out from paying claims if stars do not fulfill obligations due to negligence by a person on the star's staff.

"There will be exclusions for personal assistants, doctors, anybody but the performer," said Jon Pfeiffer, an entertainment attorney in Los Angeles.

"If an assistant or professional does something wrong, the artist will go after the assistant and not AEG."

Insurers wound up settling with Spears after she sued a group for almost $10 million in 2005, after she was forced to cancel the European leg of a tour due to a knee injury.

Spears and her promoter had bought "contingency insurance" from several companies including Liberty Syndicate Management Ltd, French company AXA's AXA Corporate Solutions, one of the more common policies that cover abandonment, cancellation or postponement of a concert.

The companies initially refused to pay Spears for losses arising from the canceled shows, claiming she failed to disclose surgery performed on her knee five years earlier.

Spears had passed the insurance company's required medical exam a year before the tour was to begin.

John Callagy, attorney for Spears in the case, told Reuters it became apparent the insurance companies were aware of her prior knee injuries from earlier insurance applications.

Mary Thompson, president of Las Vegas-based Capstone Brokerage, said she expects Spears probably bought "contingency insurance" for her Planet Hollywood residency but now it includes new stipulations following the pop star's widely publicized breakdown a few years go.

Tougher drug use monitoring and higher insurance pricing arose after 23-year-old actor River Phoenix died in 1993 of a drug overdose while under contract for two movies.

When he died, two insurance companies paid nearly $5.7 million to the producers of "Dark Blood" and "Interview With the Vampire," but then sued his estate in a federal court in Florida to get their money back, claiming he violated his contracts by lying when he said he did not do drugs.

The court ruled against the insurers, which then appealed the ruling. An appeals court in Florida then granted the Phoenix estate's motion to dismiss the insurer's claims, ruling the actor's death rendered his performance impossible, an event which was covered by the insurance policy.

"As a result of this case, the insurance companies became more careful about how they priced contracts and covered performers they deemed risky," said Zev Jacob Eigen, associate professor of Law at Northwestern University School of Law.

"The Jackson case stands to be another cause for recalibration in the industry because it impacts the same questions about scope of coverage and obligation to monitor behaviors of performers," said Eigen.

Stars themselves may be rushing to their insurance brokers as well. Performers like Spears often buy a "personal policy" to protect their "industry value" in case they can no longer perform. "Famous singers often insure their voices and you can only imagine the body parts that porn stars might be insuring," said Eigen.

"For a lot of entertainment professionals, this is a significant issue," said Thompson of Capstone Brokerage. "To protect their value, they may have to be willing to do a monthly drug screen, physical exams, random drug testing."

TRADUZIONE:

Analisi: Il caso Jackson cambierà la melodia per il concerto, artista assicurazione

Reuters) - quando Britney Spears prende la scena questo dicembre per la prima di una residenza di due anni 100-Visualizza pesantemente hyped al Planet Hollywood di Las Vegas, gli evviva possono venire dalla sua assicurazione sottoscrittori.

Insieme ai tecnici del suono e roadies che aiuta in scena un concerto, la sottoscrittori di assicurazione gioca un grande ruolo nel garantire una stella può arrivare sul palco e afferrare il microfono. Gli assicuratori sono anche chiavi durante quei tempi quando non mostrano stelle e concerti annullate.

Nel pomeriggio di mercoledì, una giuria di Los Angeles ha trovato che AEG Live non era responsabile nella causa colposo presentata dalla famiglia del tardo cantante pop Michael Jackson, in un caso dove gli avvocati nelle carte di Corte avevano suggerito che i danni potrebbero superare $1 miliardo.

Il fatto che AEG Live si trovò al centro della tuta colposo aveva spedito onde d'urto attraverso il mondo della musica negli ultimi mesi, con promotori del concerto, così come gli assicuratori di intrattenimento ben noto come Ruben G AON/Albert e Lloyds di Londonexpected per rinforzare generali per gli atti sono assicurate e potenzialmente aumentare alcuni prezzi.

Anche se AEG non era responsabile, assicurazioni esperti ritengono che il caso ha stimolato l'industria a ripensare le politiche e trovare modi per prevenire simili situazioni lungo la strada.

Il ruolo del dottor Conrad Murray, condannato per omicidio colposo per il suo ruolo nella somministrazione di una dose fatale del chirurgico anestetico propofol a Jackson, sta già spingendo le modifiche, dire sottoscrittori. In futuro, la stella o il suo promotore può essere richiesto di portare l'assicurazione separata sul suo entourage.

"Le più grandi star di tutti i medici e il proprio personale," ha detto Lorrie McNaught, senior vice president presso Aon/Albert G. Ruben Insurance Services Inc, una compagnia di assicurazione e grande ristorazione, che molte delle visite più grande del mondo ha gestito negli ultimi 12 mesi.

"Se avete una guardia di sicurezza che finisce a pugni qualcuno in faccia o uccide qualcuno, chi è responsabile?

"È l'artista, la guardia del corpo, il promotore? Penso che promotori richiederanno stelle a risarcire il proprio personale,", ha detto McNaught. "Anche se AEG non era responsabile, penso ancora che questo caso avvocati farà trovare il modo di stringere contratti."

Un avvocato per Lloyds di Londra coinvolto nel caso Michael Jackson declinò commento per questa storia.

Il prezzo dei premi possa anche andare, secondo il produttore di un concerto che non voleva che il suo nome usato. Attualmente, i promotori pagano 3 per cento al 5 per cento del valore della politica, significato che AEG pagato tra 530.000 $ e $875.000 per la politica di $17,5 milioni che ha preso con i Lloyds di Londra per il tour di Jackson "This is It".

AEG, che inizialmente aveva cercato di raccogliere la politica $17,5 milioni, dopo la morte di Jackson annullato il tour, è sceso un reclamo contro Lloyds tra rivelazioni nelle e-mail trapelato che mostrano quadri AEG erano preoccupati per la sua stabilità prima del suo previsto tour di rimonta di Londra.

Assicuratori ordinariamente invia medici fare esami medici - e occasionalmente assumono investigatori per verifiche sfondo..--prima di mettere le politiche di svariati milioni di dollari per le stelle.

Dopo il prova di Jackson, le risme di informazioni necessario sarà razzo, ha detto Adam Steck, CEO di SPI Entertainment, che ha recentemente mediato un accordo per un 18-spettacolo gestito da rocker polpettone al Planet Hollywood di Las Vegas, a partire dal 26 settembre.

"Siamo in un business ad alto rischio, ha detto Steck."Il caso richiederà artisti divulgare le condizioni mediche e il produttore dovrà assicurare e veterinario li correttamente, significato più burocrazia. Questo potrebbe influire sul biglietto prezzi alla fine della giornata."

Nel suo vestito di colposo contro AEG, famiglia di Jackson ha sostenuto AEG negligentemente assunto Murray come medico personale di Jackson e ignorato le indicazioni Jackson, morto nel 2009 a 50 da un'overdose di propofol, era in cattive condizioni di salute.

AEG Live ha sostenuto problemi di droga e tossicodipendenza prescrizione di Jackson ha predatato loro affare e che non ha fatto assumere Murray o vedere che era un pericolo per la stella.

Anche se Lloyds non ha pagato sulla morte di Jackson, legali e assicurativi esperti dicono copertura artisti ora porterà molti ulteriori esclusioni - specifiche istanze delle lesioni precedenti, utilizzare droga e ora forse negligenza dal personale che non essere coperti - promotori e le imprese di assicurazione dando un fuori dal pagamento sostiene se stelle non soddisfano gli obblighi a causa della negligenza di una persona sul personale della stella.

"Ci saranno esclusioni per assistenti personali, medici, nessuno, ma l'esecutore," ha detto Jon Pfeiffer, un avvocato di intrattenimento a Los Angeles.

"Se un assistente o professionale fa qualcosa di sbagliato, l'artista andrà dopo l'assistente e non AEG."

Assicuratori in liquidazione sedimentazione con lance, dopo che lei ha citato un gruppo per quasi 10 milioni nel 2005, dopo che è stata costretta ad annullare la tappa europea di un tour a causa di un infortunio al ginocchio.
Lance e il suo promotore aveva comprato "assicurazione contingenza" da diverse aziende tra cui Liberty Syndicate Management Ltd, AXA Corporate Solutions di società francese AXA, una delle politiche più comuni che abbandono di copertura, la cancellazione o la posticipazione di un concerto.

Le aziende inizialmente rifiutarono di pagare la Spears per perdite derivanti da spettacoli annullati, affermando che lei non è riuscito a rivelare la chirurgia effettuata sul suo ginocchio, cinque anni prima.

Lance avevano superato esami medici necessari a della compagnia di assicurazione un anno prima che il tour doveva iniziare.

John Callagy, avvocato per la Spears nel caso, ha detto a Reuters che è emerso che le compagnie assicurative erano consapevoli della sua preventiva ginocchio lesioni da precedenti applicazioni di assicurazione.

Mary Thompson, Presidente di Las Vegas a base di intermediazione Capstone, ha detto lei si aspetta che Spears probabilmente comprato "assicurazione d'emergenza" per la sua residenza di Planet Hollywood, ma ora include nuove stipulazioni seguendo la ripartizione ampiamente pubblicizzato della pop star andare un paio di anni.

Più severe monitoraggio uso di droga e prezzi assicurazione superiore sorto dopo 23 anni attore che River Phoenix è morto nel 1993 di overdose mentre sotto contratto per due film.

Quando morì, due compagnie di assicurazione pagare quasi $5,7 milioni ai produttori di "Sangue scuro" e "Intervista con il vampiro", ma poi ha citato la sua tenuta in un tribunale federale in Florida per ottenere i soldi indietro, sostenendo che ha violato i suoi contratti di mentire, quando ha detto che non ha fatto i farmaci.

La Corte si è pronunciata contro gli assicuratori, che poi ha fatto appello alla sentenza. Corte d'appello in Florida poi concesso il movimento della Phoenix tenuta a respingere le pretese dell'assicuratore, governando la che morte dell'attore reso la sua prestazione impossibile, un evento che è stato coperto da polizza assicurativa.

"A seguito di questo caso, le compagnie di assicurazione divennero più attente a come a prezzi contratti e coperto gli esecutori hanno ritenuti rischiosi," ha detto Zev Jacob Eigen, professore associato di diritto alla Northwestern University School of Law.

"Il caso di Jackson si trova ad essere un'altra causa per ricalibratura del settore perché essa urta le stesse domande sull'ambito di copertura e l'obbligo di monitorare i comportamenti degli esecutori," ha detto Eigen.
"Per un sacco di professionisti intrattenimento, questo è un problema significativo,", ha detto Thompson di Capstone intermediazione. "Per proteggere il loro valore, potrebbero dover essere disposti a fare uno schermo mensile di droga, esami fisici, casuale droga test."

http://www.reuters.com/article/2013/10/06/...tertainmentNews