Jackson’s Earning Potential Is at the Heart of a Wrongful-Death Suit

Jackson’s Earning Potential Is at the Heart of a Wrongful-Death Suit

He is one of the top-grossing artists in music. His influence is heard all over the Top 10, his songs have inspired two hit Cirque du Soleil shows, and Jay Z raps about him obsessively as the ultimate symbol of success.
Four years after his death, Michael Jackson still rules the music business.

Jackson’s importance to music and his continuing earning potential have been on display in a courtroom in Los Angeles this summer as members of his family battle with the promoter of his final concerts over who was responsible for his death, a question that may be worth more than $1 billion.

The darker part of Jackson’s legacy is also on display: the drug dependence, financial fecklessness, accusations of sexual abuse and the inescapability of his family, which first propelled him to stardom as a child and now continues to live off his fortune.

To judge by the market, that history is largely forgiven, if not forgotten. Forbes estimated that the estate made $145 million last year through a range of music and merchandising deals; the only living musician to come close, according to the magazine, was Dr. Dre with $110 million, mostly from the sale of his company Beats Electronics.

Cirque du Soleil’s tribute, “Michael Jackson The Immortal World Tour,” has sold more than $300 million in tickets since it opened two years ago, and last month an elaborate new Cirque show, “Michael Jackson One,” opened in Las Vegas.

Projects like these keep money pouring into the estate even as Jackson’s album sales have slowed from a peak after his death. Since 2009, the estate is estimated to have earned at least $600 million.

“Time is an elixir,” said Stephen G. Hill, the president of music programming and specials at BET Networks. “We’ve already seen in four years that what is really celebrated about him is his music, and his place among the greatest entertainers of all time.”

The wrongful death suit against the concert promoter A.E.G. Live, brought by Jackson’s 83-year-old mother, Katherine, hinges on the narrow question of whether Jackson or the company was responsible for hiring Dr. Conrad Murray, who administered the anesthetic that killed Jackson in June 2009. Dr. Murray is serving a four-year prison sentence for involuntary manslaughter.

Mrs. Jackson, who with Jackson’s three young children is suing A.E.G. Live, gave emotional if sometimes confused testimony last week, as her lawyers’ last witness before the defense began making its case.

“They watched him waste away,” Mrs. Jackson cried from the stand, encapsulating her lawyers’ argument that A.E.G. Live ignored Jackson’s health and pressured Dr. Murray to do whatever it took to get him on stage.

But the trial, now entering its 14th week, also shows Jackson’s exceptional role in the music industry. As with everything he did, his comeback was planned on a huge and risky scale.

Even though Jackson had not toured widely in more than decade, some $30 million was spent to mount 50 shows in London, with rough plans for a world tour to follow. Hours before his death, the show’s insurers were still seeking details about Jackson’s health, prompted by news reports that he suffered from a variety of illnesses including lupus, cancer and anorexia, according to an e-mail shown in court.

Lawyers at the trial have delved, often in numbing detail, into the minutiae of the music business to try to assess Jackson’s earning potential. Last week, nearly an hour of combative questioning was devoted to the seating capacity of the Rose Bowl in Pasadena, Calif.

A major question, beyond the culpability of A.E.G. Live in Jackson’s death, is how much money the entertainer might have made had he lived. That amount has been hotly disputed in court. Arthur Erk, an accountant called by the Jacksons, gave a future earnings estimate of $1.5 billion, but his analysis and methodology — Mr. Erk said that much of his information came from the Web site Wikipedia — were attacked by lawyers for A.E.G. Live.
Like plenty of other artists, Jackson turned to touring by necessity, said Stan Soocher, an associate professor at the University of Colorado, Denver, and the editor of the journal Entertainment Law and Finance.
The steep decline of income from sound recording sales in recent years has enormously increased the pressure on major artists to look to concerts for high levels of income,” Mr. Soocher said, “and to perhaps take a greater risk in doing shows even if they are not at peak physical or mental health.”

Although Jackson did not live long enough to make the comeback, his death has had the same effect as the aims of the planned tour: propping up his shaky finances and restoring his place in the wider culture.

On their latest albums, Jay Z and Kanye West both invoke Jackson as a shorthand for fame, with Jay Z comparing himself to the phenomenon of Jackson’s album “Thriller” and even the spectacle of Jackson’s rhinestone-covered socks. YouTube is filled with mash-ups of Jackson’s songs and current hits by Daft Punk, Justin Timberlake and Lady Gaga.

At the time of his death, Jackson was more than $500 million in debt and faced the loss of his financial lifeline: a 50 percent stake in Sony/ATV Music Publishing, which controls most of the Beatles catalog. His future earning potential was clouded by controversies, especially two prominent accusations of child molesting. The first was settled in the 1990s, and a California jury acquitted Jackson of the second in 2005.

John Meglen, an executive at A.E.G. Live, a sports and entertainment company controlled by the billionaire Philip F. Anschutz, testified last week that the company had chosen London for the concerts in part because Jackson’s reputation in North America was still stained by this “historical stuff.”

Conflicting evidence has been used by both sides to show that one or the other was responsible for hiring Dr. Murray. The Jacksons point out that A.E.G. Live negotiated the doctor’s contract in detail, including his $150,000-a-month retainer; the company contends that Jackson chose the doctor and that the payment was an only advance. Endless testimony has also focused on Jackson’s drug use.

Mitchell A. Kamin, an entertainment industry litigator who is not involved in the case, echoed the opinion of other legal experts that the Jacksons had made progress at trial, but that A.E.G. Live could turn things around by sticking to the core assertion that it had no control over Dr. Murray.

“If you’re A.E.G., you want to paint a completely different picture,” Mr. Kamin said. “You want to own up to what you have to: that he wanted a doctor and we agreed to pay for one because it would facilitate his ability to honor his contractual agreement to us, be able to perform and make a lot of money for himself.”

For a figure who has been scrutinized as much as Jackson, whose death has already been the subject of the nationally televised criminal trial of Dr. Murray (the judge in the current civil case has barred cameras from the courtroom), the release of yet more unsavory details has had little effect on his legend and the popularity of his music.

Mr. Hill, of BET Networks, described the case as short-term grist for a celebrity-driven news cycle.

“Two years from now,” he said, “there will be a whole new generation of 4-year-olds singing Michael Jackson songs.”

TRADUZIONE:

Potenziale di guadagno di Jackson si trova nel cuore di una tuta omicidio colposo

Egli è uno degli artisti più grande successo nella musica. La sua influenza è sentito tutta la Top 10, le sue canzoni hanno ispirato due hit spettacoli del Cirque du Soleil e Jay Z rap ossessivamente su di lui come l'ultimo simbolo di successo.
Quattro anni dopo la sua morte, Michael Jackson ancora regole del music business.

Importanza di Jackson per la musica e il suo potenziale guadagnante continua sono state esposte in un'aula di tribunale a Los Angeles quest'estate come membri della sua famiglia battaglia con il promotore dei suoi concerti finali sopra chi era responsabile della sua morte, una domanda che può valere la pena di più di $1 miliardo.

La parte più scura dell'eredità di Jackson è anche sul display: la dipendenza dalla droga, inettitudine finanziaria, le accuse di abuso sessuale e l'inevitabilità della sua famiglia, che per primo lo spinse verso la celebrità come un bambino e ora continua a vivere fuori la sua fortuna.

A giudicare dal mercato, che storia è largamente perdonato, se non dimenticato. Forbes ha stimato che l'estate ha fatto $145 milioni l'anno scorso attraverso una gamma di musica e merchandising offerte; l'unico vivente musicista a venire vicino, secondo la rivista, era Dr. Dre con $110 milioni, principalmente dalla vendita della sua azienda Beats Electronics.

Tributo di Cirque du Soleil, "Michael Jackson The Immortal World Tour," ha venduto più di $300 milioni in biglietti, poiché ha aperto due anni fa, e il mese scorso un elaborato Cirque nuovo show, "Michael Jackson One," aperto a Las Vegas.

Progetti come questi tenere denaro versando nella tenuta anche come vendite di album di Jackson hanno rallentato da un picco dopo la sua morte. Dal 2009, la tenuta è stimata che ha guadagnato almeno $600 milioni.

"Il tempo è un elisir," ha detto Stephen G. Hill, il Presidente della programmazione musicale e specials a reti di scommessa. "Abbiamo già visto in quattro anni che cosa realmente è celebrato su di lui è la sua musica e il suo posto tra i più grandi animatori di tutti i tempi."

La tuta di omicidio colposo contro il promotore del concerto Live A.E.G, portato dalla madre di 83 anni di Jackson, Katherine, cerniere sulla questione stretta se Jackson o la società è responsabile per l'assunzione di dottor Conrad Murray, che somministrato l'anestetico che ha ucciso Jackson nel giugno 2009. Il dottor Murray sta scontando una condanna a quattro anni di carcere per omicidio involontario.

Mrs. Jackson, che con tre bambini di Jackson è citare A.E.G Live, ha dato emotivo se talvolta confusa testimonianza la scorsa settimana, come ultimo testimone dei suoi avvocati, prima che la difesa ha iniziato a fare il suo caso.

"Guardavano lui deperire," Mrs. Jackson gridò da stand, incapsulando l'argomento dei suoi avvocati che A.E.G Live ignorato salute di Jackson e pressioni Dr. Murray di fare qualunque cosa ci sono voluti per arrivare a lui sul palco.

Ma la prova, ora entrando la 14 ° settimana, mostra anche il ruolo eccezionale di Jackson nell'industria musicale. Come con tutto ciò che ha fatto, suo ritorno era previsto su una scala enorme e rischiosa.

Anche se Jackson non aveva visitato ampiamente in più di dieci anni, alcuni $30 milioni è stato speso per montare 50 spettacoli a Londra, con ruvidi piani per un tour mondiale a seguire. Ore prima della sua morte, gli assicuratori dello show ancora cercavano dettagli circa la salute di Jackson, richiesto da rapporti di notizie che ha sofferto da una varietà di malattie, tra cui lupus, cancro e anoressia, secondo una e-mail mostrata in tribunale.

Avvocati al processo hanno approfondito, spesso in paralizzante dettaglio, nelle minuzie del music business per cercare di valutare il potenziale di guadagno di Jackson. La settimana scorsa, quasi un'ora di interrogatorio combattivo è stata dedicata alla capienza del Rose Bowl di Pasadena, in California

Una domanda importante, di là della colpevolezza di A.E.G Live in morte di Jackson, è quanti soldi avrebbe fatto il presentatore se fosse vissuto. Tale importo è stata fortemente contestata in tribunale. Arthur Erk, un ragioniere chiamato da Jacksons, ha dato una stima di futuri guadagni di $1,5 miliardi, ma la sua analisi e metodologia — Mr Erk ha detto che molte delle sue informazioni è venuto dal sito Web Wikipedia — furono attaccati dagli avvocati per Live A.E.G.

Come un sacco di altri artisti, Jackson ha girato a touring per necessità, ha detto Stan Soocher, professore associato presso l'Università del Colorado, Denver e l'editor della rivista Entertainment legge e finanza.
Il declino del reddito dalle vendite della registrazione del suono negli ultimi anni ha enormemente aumentato la pressione sulle grandi artisti a guardare ai concerti per alti livelli di reddito,"ha detto Mr Soocher, e forse prendere un rischio maggiore fare mostra anche se non sono alla salute fisica o mentale picco."

Anche se Jackson non visse abbastanza a lungo per fare la rimonta, la morte ha avuto lo stesso effetto come la finalità del tour pianificato: propping sue finanze traballante e ripristinando il suo posto nella più ampia cultura.
Il loro ultimo album, Jay Z e Kanye West sia richiamare Jackson come una scorciatoia per fama, con Jay Z confrontando lo stesso al fenomeno dell'album di Jackson "Thriller" e calzini anche lo spettacolo della Jackson ricoperto di strass. YouTube è pieno di mash-up di canzoni e successi attuali di Jackson da Daft Punk, Justin Timberlake e Lady Gaga.

Al momento della sua morte, Jackson è stato più di $500 milioni in titoli di debito e la perdita della sua linea di vita finanziaria di fronte: una partecipazione del 50 per cento nella Sony/ATV Music Publishing, che controlla la maggior parte del catalogo dei Beatles. Suo futuro potenziale di guadagno è stato offuscato da controversie, soprattutto due accuse prominente del bambino molestato. Il primo è stato depositato negli anni novanta, e una giuria California assolto Jackson della seconda nel 2005.

John Meglen, un dirigente presso A.E.G Live, sport ed intrattenimento, società controllata da miliardario Anschutz, ha testimoniato la scorsa settimana che l'azienda aveva scelto Londra per i concerti in parte perché la reputazione di Jackson in Nord America era ancora macchiata di questa "roba storica".

Prove contrastanti sono stata utilizzata da entrambi i lati per dimostrare che uno o l'altro era responsabile per l'assunzione di Dr. Murray. Il punto di Jacksons fuori che vivono A.E.G negoziato contratto del medico in dettaglio, tra cui il suo fermo di 150.000 $ al mese; l'azienda sostiene che Jackson ha scelto il medico e che il pagamento è stato un solo anticipo. Testimonianza infinita si è concentrata anche sul consumo di droga di Jackson.

Mitchell A. Kamin, un litigator di industria di intrattenimento che non è coinvolto nel caso, ha fatto eco il parere di altri esperti legali che i Jacksons aveva fatto progressi al processo, ma che A.E.G Live potrebbe girare le cose intorno attaccando l'asserzione di nucleo che essa non aveva alcun controllo sulla Dr. Murray.

"Se siete A.E.G, si desidera dipingere un quadro completamente diverso," ha detto Mr Kamin. "Volete proprio fino a che cosa si deve: che voleva un medico e abbiamo concordato di pagare per uno perché faciliterebbe la sua capacità di onorare il suo accordo contrattuale per noi, essere in grado di eseguire e fare un sacco di soldi per se stesso."

Per una figura che ha esaminato come Jackson, la cui morte è stata già oggetto del processo penale nazionalmente teletrasmesso del Dr. Murray (il giudice civile corrente ha impedito telecamere dall'Aula), il rilascio di ancora maggiori dettagli sgradevoli ha avuto poco effetto sulla sua leggenda e la popolarità della sua musica.

Mr Hill, delle reti di scommessa, ha descritto il caso come grist a breve termine per un ciclo di notizie celebrità-driven.

"Due anni da oggi," ha detto, "ci sarà un'intera nuova generazione di canto 4-year-olds Michael Jackson canzoni."

http://www.nytimes.com/2013/07/29/business...yt&emc=rss&_r=0